벽산파워 주식회사 회생계획 인가결정 공고

회생계획 인가결정 공고

공고 내용

위 사건에 관하여 이 법원은 2025. 12. 18. 채무자의 회생계획을 인가하였으므로 채무자 회생 및 파산에 관한 법률 제245조에 의하여 공고한다.

주문: 회생계획을 인가한다.

이유의 요지: 관리인이 제출한 회생계획안이 2025. 12. 18. 회생계획안의 결의를 위한 관계인집회에서 가결되었고, 채무자 회생 및 파산에 관한 법률 제243조 제1항에서 정한 요건을 구비하였다고 인정된다.

회생계획의 요지: 본 회생계획안은 채권자와 기타 이해관계인의 이해조정 및 채무자의 회생을 목적으로 하며, 채무자의 회생 및 파산에 관한 법률에 따라 모든 채권자에게 공정하고 형평에 맞는 회생계획안을 수립하고자 하였다.

회생절차개시결정일 현재 채무자의 재산상태는 실사조정 후 금액 기준으로 자산총계 7,334백만원, 부채총계 72,513백만원으로 자본잠식 상태에 있다. 조사위원이 조사한 채무자의 경제가치는 계속기업가치 (-)14,549백만원, 청산가치 5,843백만원, 초과금액 (-)20,392백만원이다.

채무자는 파탄 사유 발생 이후 자력으로 사업을 계속할 동력을 상실한 상태이므로 M&A를 통해 회생절차를 조기에 종결하는 것을 회생방안으로 판단하고, 회생계획 인가 전 M&A를 추진하였다. 스토킹호스 방식으로 M&A를 추진하여 인수자를 선정하였으나 예정된 인수대금으로 채무의 원금과 이자를 전액 변제하기 어려워 회생계획안에서 원금과 이자를 출자전환 또는 면제받는 권리의 변경을 하고자 한다.

시인한 총 채권액은 변동 후 기준 회생담보권 3,454,759,297원, 회생채권 163,682,543,232원, 조세등채권 0원으로 총 167,137,302,529원이다.

변제재원은 M&A 인수대금 8,200,000,000원에서 주간사 보수 246,000,000원과 관리인 특별보수 91,000,000원을 차감한 7,863,000,000원이다.

회생담보권 대여금채권과 구상채권은 원금 및 개시전이자의 100%를 현금변제하되 변제기일에 일시 변제하고, 개시후이자는 전액 면제한다.

회생채권 중 대여금채권, 구상채권, 보증채권 및 상거래채권은 원금 및 개시전이자의 92.269%를 출자전환하고 7.731%를 현금변제하되, 현금변제할 채권은 변제기일에 일시 변제하며 개시후이자는 전액 면제한다.

임차보증금 반환채권은 임대차계약기간 만료 또는 적법한 해지로 반환사유가 발생하고 임차인이 임대목적물을 인도하는 경우 종전 임차보증금의 100%를 현금으로 변제하며, 개시후이자는 전액 면제한다.

특수관계인 채권은 원금 및 개시전이자의 100%를 출자전환하고, 개시후이자는 전액 면제한다. 자금보충약정채권, 미발생구상채권, 미발생보증채권은 변제의무 또는 대지급이 발생하는 경우 92.269%를 출자전환하고 7.731%를 현금변제하며 개시후이자는 전액 면제한다.

주주는 회생절차가 종료될 때까지 이익배당을 받지 않으며, 이 회생계획안 인가 전에 발행한 보통주식 461,244주를 전부 무상소각한다. 출자전환에 따른 신주는 기명식 보통주식 1주당 액면가 및 발행가액을 5,000원으로 하고, 출자전환에 따라 발행되는 신주는 전부 무상소각한다. 채무자는 유상증자 방식으로 인수자에게 보통주식 1,640,000주를 배정하여 신주를 발행하고 인수자는 이를 인수한다.