주식회사 세일 회생계획 인가결정 공고

회생계획 인가결정 공고

공고 내용

채무자 주식회사 세일 회생계획 인가 공고

위 사건에 관하여 이 법원은 2026. 5. 27. 채무자의 회생계획을 인가하였으므로 채무자 회생 및 파산에 관한 법률 제293조의3 제1항, 제245조에 의하여 다음과 같이 공고합니다.

1. 회생계획 인가 결정의 주문: 회생담보권자를 위하여 권리보호조항을 정하고 회생계획을 인가한다.

2. 이유의 요지: 법률상 관리인이 제출한 회생계획안이 2026. 5. 13. 관계인집회에서 회생채권자의 조에서는 의결권 총액의 2/3 이상의 동의를 얻었으나, 회생담보권자의 조에서는 의결권 총액의 3/4 이상의 동의를 얻지 못하여 부결되었다. 그러나 위 회생계획안은 채무자 회생 및 파산에 관한 법률 제243조 제1항의 요건을 구비하였고, 채무자의 회생을 위하여 필요하므로, 반대한 회생담보권자의 조에 대하여 회생계획 제3장 제2절과 같은 내용의 권리보호조항을 정하여 채무자 회생 및 파산에 관한 법률 제244조 제1항 제4호에 의하여 회생계획안을 인가하는 것이 회생담보권자, 회생채권자, 근로자 기타 모든 이해관계인의 이익에 부합한다.

3. 회생계획의 요지: 별지와 같다.

2026. 5. 27. 서울회생법원 제11부 재판장 판사 ○○○, 판사 ○○○, 판사 ○○○

제2장 회생계획안의 요지

제1절 회생계획안 입안의 기초: 채무자의 회생절차 개시결정일인 2025년 9월 19일을 기준으로 조사위원이 조사한 재무 상태는 총자산이 2,367,921,619원, 총부채는 3,140,931,573원입니다. 채무자의 계속기업가치는 1,438,985,106원이며, 청산가치는 1,153,560,041원으로 사업을 계속할 때의 가치가 청산할 때의 가치를 초과하고 있습니다. 채무자는 본 회생계획안을 수립하면서 채권자, 기타 이해관계인 여러분의 이해조정과 채무자의 회생이라는 명제 아래서 모든 채권자에게 공정하고 형평성에 맞는 회생계획안을 수립하고자 노력하였습니다.

제2절 시인된 총 채권액의 변제할 내역: 채권 조사기간(2025. 11. 7.)에 시인한 채권액에서 채권신고기간 이후 추후보완 신고된 채권액 등을 반영한 시인된 총 채권액의 내역은 회생담보권 소계 1,631,807,597원, 회생채권 소계 2,548,357,556원, 조세등채권 71,404,200원, 합계 4,251,569,353원입니다.

주요 변동 내역으로 채권신고기간 이후 명의변경된 회생담보권은 총 3건이고, 채권신고기간 이후 추완 신고된 회생채권은 총 3건으로 총 101,428,834원을 회생채권으로 시인하였으며, 이의철회 된 회생채권은 총 1건으로 총 3,661,764원을 회생채권으로 시인하였습니다. 채권신고기간 이후 명의변경된 회생채권은 총 2건이고, 추완 신고된 조세등채권은 총 5건으로 총 1,814,710원이 증가하였습니다.

제3절 권리변경과 변제방법의 요지: 권리변경 후 변제할 채권액은 회생담보권 소계 1,441,262,732원, 회생채권 소계 93,567,322원, 조세등채권 71,404,200원, 합계 1,606,234,254원입니다.

회생담보권 중 금융기관대여금채권(현대캐피탈(주))은 시인된 원금 및 개시 전 이자의 전액을 제1차년도(2026년)에 현금으로 변제하고, 개시 후 이자는 면제하지 않고 남은 원금에 대하여 연 6%의 이율을 적용하여 변제합니다. 금융기관대여금채권(케이에프엔이오일이유동화전문유한회사), 금융기관대여금채권(유더블유아이유동화전문유한회사), 구상채권(경기신용보증재단)은 시인된 원금 및 개시 전 이자의 전액을 제1차년도(2026년)에 현금으로 변제하고 개시 후 이자는 전액 면제합니다. 회생담보권(특수관계인채권)은 시인된 원금 및 개시 전 이자의 39%는 출자전환하고, 61%는 현금으로 변제하되 현금변제할 채권의 100%를 1차연도(2026년)에 변제하며, 개시 후 이자는 전액 면제합니다.

회생채권(금융기관대여금채권, 구상채권, 상거래채권)은 시인된 원금 및 개시 전 이자의 65%는 출자전환하고 35%는 현금으로 변제하되, 현금 변제할 금액의 6%는 제1차년도(2026년)부터 3차년도(2028년)까지, 6%는 제4차년도(2029년)에, 13%는 제5차년도(2030년)에, 75%는 제6차년도부터 제10차년도(2035년)까지 각 매년 균등분할 변제하고 개시 후 이자는 전액 면제합니다. 회생채권(특수관계인채권)은 시인된 원금 및 개시 전 이자의 전액을 출자전환하고 개시 후 이자는 전액 면제합니다. 회생채권(미발생구상채권)은 보증기관 등이 채무자 회사를 위하여 대위변제할 경우 대위변제금의 65%는 출자전환하고 35%는 현금으로 변제하되 같은 비율과 기간에 따라 변제하며, 개시 후 이자는 전액 면제합니다.

조세 등 채권은 채무자 회생 및 파산에 관한 법률 제140조 제2항에 의하여 인가 결정일 이후 변제일까지 국세징수법 또는 국세징수의 예에 의한 징수 및 체납처분에 의한 재산의 환가를 유예합니다. 채무자는 인가결정 전일까지 발생한 조세 등 채권의 납부지연가산세를 포함한 금액을 전액 현금으로 변제하되, 현금 변제할 금액의 64%는 제1차년도(2026년)부터 제2차년도(2027년)까지, 36%는 제3차년도(2028년)에 매년 균등분할 변제합니다.

공익채권은 회생계획안 제출일 현재 미지급 공익채권 및 이후 발생하는 공익채권을 영업수익금과 기타의 재원으로 수시로 법원의 허가를 얻어 변제합니다. 미확정채권은 회생담보권 또는 회생채권으로 확정될 경우 그 권리의 성질 및 내용에 비추어 가장 유사한 회생담보권 또는 회생채권의 권리변경 및 변제방법에 따라 변제하고, 다툼이 있는 경우에는 관리인의 신청에 의하여 법원이 이를 결정합니다.

장래의 구상권에 대하여 회생절차 개시결정 이후 채무자를 위한 보증인, 물상보증인, 기타 제3자가 자기의 출재로 인하여 회생담보권자 또는 회생채권자에게 변제한 경우에는 채무자에 대하여 구상권을 취득합니다. 다만 구상권자는 채권자의 권리변경 전의 채권이 모두 소멸된 경우에 한하여 자기의 구상권을 행사할 수 있으며, 채무자는 회생계획안에 의하여 변제하여야 할 잔액 범위 내에서 구상권자들의 구상권 비율에 따라 변제합니다. 특수관계인이 회생절차 개시결정 이후 대위변제 등으로 취득하는 구상권은 전액 면제합니다.

부인권 행사로 부활될 회생담보권 및 회생채권은 신고기간 만료 후 관리인이 부인의 소 또는 부인의 청구를 제기하여 그 재판이 확정된 후 1개월 내에 상대방이 신고를 추후 보완하고 받은 이행을 반환하거나 그 가액을 상환한 경우, 그 권리의 성질 및 내용에 비추어 가장 유사한 회생담보권 또는 회생채권의 권리변경 및 변제방법을 적용합니다.

주주의 권리변경으로 회생계획 인가 전에 발행한 주식은 액면가 주당 5,000원의 보통주 10주를 액면가 주당 5,000원의 보통주 1주로 병합하고, 회생채권에 해당하는 총 채무액 중 출자전환 대상 금액에 대하여 액면가 주당 5,000원의 보통주를 주당 5,000원의 발행가로 출자전환하여 신주를 발행합니다. 회생채권의 출자전환 후 회사 자본금 규모의 적정화를 위하여 발행주식의 액면가 5,000원의 보통주 30주를 액면가 5,000원의 보통주 1주로 병합합니다.

제4절 결언: 본 회생계획은 채권자 및 기타 이해관계인 여러분의 이익을 최대한 보호하고, 채무자 회생 및 파산에 관한 법률에서 추구하는 이해관계인들의 공정성과 형평성을 확보하며 조건이 같은 권리를 가진 채권자 간에 평등의 원칙을 준수하면서도 채무자의 경영정상화를 조기에 달성하는 균형점을 찾아 수립하고자 노력하였습니다.